发布时间:2024-12-24 03:15:51 来源: sp20241224
日前,六大国有银行集体调降存款挂牌利率,活期存款、定期存款、协定存款、通知存款等利率均有所下调,降幅为5个基点至20个基点不等,引发市场关注。
根据存款利率市场化调整机制,银行存款利率与1年期贷款市场报价利率(LPR)和10年期国债收益率挂钩。在年内10年期国债收益率持续下行的背景下,且7月份1年期LPR下调后,国有大行下调了存款挂牌利率,这增强了存贷款利率之间的联动,有利于稳定银行净息差,推动融资成本稳中有降。
国有大行下调存款挂牌利率,有利于其降低负债成本、稳定净息差,改善盈利水平。净息差反映的是吸收存款、发放贷款的金融资源配置效率,是衡量商业银行盈利能力的主要指标之一。当前,商业银行的净息差水平处于历史低位,同时也面临着净息差下行压力,影响营业利润水平。这种形势下,国有大行下调存款挂牌利率,尤其是下调中长期存款挂牌利率,可直接减少利息支出,缓解存款定期化、长期化带来的负债成本压力,进一步稳定银行净息差,拓宽自身的盈利空间,同时也有利于其增强资本金实力,提高银行的内在价值。
同时,国有大行下调存款挂牌利率,有利于其降低资金成本,为贷款利率下调创造空间,进而有利于降低实体企业尤其是中小企业的融资成本,激发信贷活力,促进实体经济发展。
此外,国有大行下调存款挂牌利率,还有利于引导资金流向市场,提振消费与投资。存款挂牌利率下调后,储蓄回报减少,能够推动部分存款“搬家”至其他渠道,引导个人和企业将更多资金用于消费与投资,进一步巩固经济恢复向好的态势。
我们也要看到,国有大行下调存款挂牌利率,影响的是增量存款,存量存款不受影响,其利率下行尚需等待存款到期。这就意味着,存款“搬家”并非是大规模集中释放到市场,而是个循序渐进的过程,对于市场的长期影响较大。业内普遍认为,在存款“搬家”过程中,银行理财、货币基金、债券基金等风险低、收益稳健的产品有望迎来增量资金,对于金融机构来说也是难得的展业机遇。
按照以往经验,存款挂牌利率下调,遵循着国有大行先行示范,股份制银行、地方性银行有序跟进的趋势。事实也正是如此,目前已有招商银行、平安银行、中信银行等10余家股份制银行跟进下调存款挂牌利率。
可以预期的是,随着越来越多银行下调存款挂牌利率,将更加有效地稳定银行业净息差,提高行业盈利能力,增强服务实体经济质效,激发消费和投资动力,推动经济持续回升向好。
(责编:杨曦、陈键)